中国粉体网讯 近日，湖北天瓷电子材料有限公司（简称“天瓷电子”）正式启动大额扩产计划，计划投入10亿元建设年产20500吨纳米高纯光电材料项目，项目选址在东宝化工循环产业园，项目已于今年8月动工，预计2028年完成投产。本次扩产聚焦纳米高纯氧化物粉体，这类材料是MLCC电子元件的核心陶瓷介质原料，可用于AI服务器、车规电子等高可靠性元器件制造。
目前，天瓷电子产品已进入潮州三环、风华高科两大国内MLCC龙头企业供应链，并经由中游厂商最终进入华为、英伟达供应链体系。据公司副总经理何雪锋介绍，公司眼下订单已经排至2027年第二季度，车间正开足马力赶产，即便满负荷生产，还是供不应求，今年订单预计可达3亿元。
AI：把MLCC推向需求巅峰
在过去的几个月中，MLCC迎来了一场堪比存储芯片的“超级周期”。本次MLCC周期上行原因在于AI和新能源车给MLCC带来的增量市场。
一方面，电动汽车电气化增加MLCC的用量。据TDK数据，传统燃油汽车一般需要5,000颗MLCC，而混动、插电式混动、纯电动汽车分别需要6,000、8,000、10,000颗MLCC，同时车载MLCC需要用到高容、高温、高压、高可靠性等高端产品。
另一方面就是AI等相关硬件产品升级迭代带来的增量。与传统服务器相比，AI服务器MLCC用量约为其的8-10倍，村田将AI服务器计算板预计平均电容搭载量由此前的1万-2万颗提升至1.5万-2.5万颗。
这主要是针对高容值、高耐温的MLCC产品，TrendForce集邦咨询表示，以英伟达GB200服务器为例，1uF以上MLCC用量占60%，耐高温用量高达85%，系统主板MLCC总价也增加一倍。
由于AI数据中心需求持续强劲，光通信模块供货缺口扩大，连带导致MLCC需求吃紧。当下，涨价、扩产已成为全球MLCC龙头厂的常态。村田、太阳诱电、三星电机此前相继发布涨价函，AI服务器所用高容量MLCC原厂涨幅普遍在15%-35%。
AI浪潮下，MLCC陶瓷粉缺口大
从产业链来看，MLCC陶瓷粉体是MLCC的核心介质原料，其理化指标直接决定产能能否适配算力设备高温、高频的严苛工况，实现MLCC小型化、高容、低ESR、宽温温的底层技术保障。
MLCC陶瓷粉体景气整体与MLCC行业匹配，在本轮AI算力驱动的景气周期下，MLCC陶瓷粉体具备AI服务器需求激增→MLCC单机搭载量扩大→陶瓷粉体单耗提升的三级传导放大效应，叠加高端陶瓷粉体自身升级迭代带来的价值量跃升
AI服务器对MLCC提出了较消费电子更为严苛的要求，因此对陶瓷粉体的要求也更高：
第一是要求粒径更细，厂商需要往纳米级、高纯度方向升级，现在主流的粉末颗粒大小要控制在100nm。这就要求制造企业掌握纳米级钛酸钡合成技术、精准的粒度分布能力以及优异的分散工艺，以避免细粉团聚导致的介质层缺陷。
第二是叠层数倍增，驱动陶瓷粉体用量与成本占比大幅提升。AI用的大容量MLCC电容，外壳大小不变，想装更多电量，只能多叠陶瓷薄片。普通电子产品里的MLCC只叠50到100层，而AI服务器用的大容量款普遍叠500到1000层，顶尖产品甚至做到1300–1600层。每一层薄片的原料都是钛酸钡粉末调配出来的，层数翻好几倍，一颗电容要用的陶瓷粉末就大幅变多。
来源：Johanson Dielectrics
全球格局
全球MLCC陶瓷粉体市场高度集中。日本堺化学、日本化学、富士钛、共立、东邦五家合计占65%，美国Ferro占约20%。国瓷材料是国内实现规模化外售高端粉体的企业，常规粉国内市占率超80%，并已突破50-100nm钛酸钡技术，批量供应三星电机等国际大厂。此外，村田、太阳诱电等MLCC厂商虽有自供产能，但仍有外采缺口。
关于天瓷电子
天瓷电子是一家专业从事高端电子陶瓷专用材料研发、生产与销售的国家高新技术企业。主要产品有电子级高纯纳米二氧化钛、二氧化锆、碳酸钙、碳酸锶、碳酸钡、钛酸钡等基础粉料，以及高端配方瓷粉等电子陶瓷专用粉体材料，是MLCC、热敏电阻、微波器件、压电陶瓷器件等新型电子元器件产品，以及光学玻璃和锂离子电池等材料的核心原材料，广泛应用于通讯、消费电子、新能源汽车、人工智能、高端医疗电子、航空航天等领域。
作为国内前列的MLCC材料的供应商，天瓷电子经过13年的研发升级，MLCC材料纯度达到了99.99%，产品主要应用在通信、新能源、AI算力等三大领域，其中AI算力是新开辟的赛道，目前销量已占到总额的15%以上，增长迅猛。产品销售给潮州三环、风华高科等客户后，最终进入英伟达、华为等知名企业。
来源：支点财经、天瓷电子官网、中泰证券、粉体网
（中国粉体网编辑整理/空青）
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