中国粉体网讯 随着特斯拉在中国上海工厂的投产，国内电动汽车市场迎来强势竞争对手。目前来看，与国内厂商相比，特斯拉虽然具有技术优势但是在成本上却处于劣势，市场一度认为，特斯拉国内市场的销量并不会随着上海工厂的投产有显著上升，但是随着工信部将特斯拉列入新能源汽车补贴名单、国产特斯拉降价等消息浮现，尤其是在特斯拉推动“国产化”进程以后，市场不得不正视特斯拉带来的“鲶鱼效应”。
一直以来，电动汽车行业吸引着资本的目光，然而核心部件锂电池的进展却限制着电动汽车的市场推广，为解决这一问题，包括海外特斯拉、大众、丰田以及国内比亚迪、长城、吉利等众多主机厂都成立了相应的动力电池生产基地或相关的合资公司，以期解决动力电池带来的生产经营难题或达到前瞻布局。
2月18日，据路透社报道，新能源车龙头特斯拉（TSLA）正在与A股上市公司宁德时代商讨在中国工厂使用无钴电池的事宜。如果最终落地，这也意味着LFP（磷酸铁锂）电池首度进入特斯拉生产线，有望进一步拉低生产成本，提高相关车型在中国的销量。在当前国内锂电池技术路线竞争激烈的关键时刻，磷酸铁锂电池与三元电池之争如火如荼，作为行业龙头之一的特斯拉如何选择将对锂电池市场造成深刻影响。
近日市场上消息纷繁复杂，受此消息影响，相关钴材料企业的股票被大量抛售，然而钴材料期货却截然相反迎来大幅上涨。针对有关机构和媒体所提出“目前和特斯拉的合作仅停留在意向性协议阶段，具体细节均未定”的质疑，宁德时代官方回应，合作并非“意向性协议”，公司目前与特斯拉已经签订了量产供货定价协议，特斯拉将向宁德时代采购锂离子动力电池，一切以公告内容为准。
2月20日，电池原材料咨询公司——基准矿物情报机构经理西蒙·穆尔斯（Simon Moores）在推特上透露，出于成本原因，特斯拉（TSLA）会从宁德时代购买方形LFP电池（磷酸铁锂），这也是特斯拉首度使用非圆柱形的电池。其中LFP电池将被用于标准版Model 3，长续航版仍将使用LG生产的NCM811电池（钴镍三元电池)。宁德时代今日上午向《科创板日报》记者回应称，有能力根据客户需求提供合适的和有竞争力的解决方案，给客户带来价值。
中信证券最新观点认为，路透社报道特斯拉与宁德时代对“无钴电池”谈判，若属实，预计是磷酸铁锂CTP电池，并从装载可行性、成本下降两个方案详细测算，论证了该方案的潜在合理性。特斯拉未来有望通过降本实现放量，并推动电动车普及。投资方面，一方面若媒体报道属实则利好低成本路线的磷酸铁锂电池企业及其供应链，另一方面特斯拉“降本放量”的示范效应，有望推动全球电动车加速普及，特斯拉供应链最为受益。
磷酸铁锂边际改善明显，凸显产业链弹性机会。对比磷酸铁锂与三元电池两种技术路线，磷酸铁锂具有相对的低成本（比相应的三元电池低10~15%）与安全优势，同时得益于电池技术升级。分析认为，与三元电池相比，磷酸铁锂电池只有一个缺点：能量密度不足。所以以比亚迪、宁德时代为代表的企业在努力的利用磷酸铁锂的优势来弥补这个缺点，目前已取得一定的成绩，例如，比亚迪的刀片电池技术与宁德时代的CTP技术使得磷酸铁锂电池的优势得到更充分的发挥，其体积能量密度有大幅提升，为磷酸铁锂电池提供更加广阔的应用空间。
磷酸铁锂电池凭借着较低的价格和稳定的性能大量应用于电动客车，该材料具有安全性好、循环寿命长、成本低等优点，是动力和储能电池的主打正极材料。西南证券分析指出，预计2020年磷酸铁锂的电池在商用车占比将进一步提升。从投资的角度，上游磷酸铁锂得以放量，下游商用车盈利能力边际改善。由于整个磷酸铁锂的上游已经经过三年洗牌，行业集中度较高，龙头受益明显。
信息来源：路透社、财联社、科创板日报、中信证券、西南证券
（中国粉体网编辑整理/江岸）
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