中国粉体网讯 日本化工大厂昭和电工12月18日宣布，将对日立旗下子公司——日立化成实施公开收购，预计2020年3月前取得全部股票，预估该交易收购总金额将超过9600亿日元（合613.5亿元人民币）……该交易尚待日本、中国、韩国、美国、欧盟等监管部门的批准。
据昭和电工官网文件显示，该公司将成立特殊目的公司HC Holdings并计划在2020年2月中旬展开TOB，预计在2020年3月前完成收购。每股收购价格为 4630日元（合295元人民币），较18日的收盘价每股4080日元（合260元人民币）溢价约13%。
2019年7月初，昭和电工决定参加日立化成的首次招标程序，在8月初提交意向书，并于9月下旬获悉被选中参加第二次招标程序。彼时，日立化成和日立公司与日本境内外包括KKR和凯雷等数家私募股权在内约20家公司接触。
在10月初到11月中旬的第二次招标过程中，昭和电工对日立化成的业务、财务、税务和法律事务进行了约7周的尽职调查，包括与日立化成的管理层进行了面谈，进一步分析交易的可能影响。11月中旬，昭和电工认为通过此次收购可以实现业务协同，日立化成每个业务领域的战略和行动计划，都可以同昭和电工实现垂直整合。
昭和电工表示，近年来，中国材料制造商充分利用规模经济的优势开展业务，而中东材料制造商也通过从上游资源采购中建立统一的价值链来提高成本竞争力。对于日本公司来说，要保持在材料行业的领先制造商地位，就必须“以适当的市场规模在全球市场占有最大的份额，以全球领先者的身份来加速业务增长”。此次收购是今年早些时候启动的一项三年商业计划的一部分。该计划旨在更新公司的商业模式，并以较高的市场份额扩大投资组合的比例，并产生强劲而稳定的盈利能力。
根据昭和电工2018年的业绩表现，该公司去年的营收在日本化工企业排名第9。有媒体预估，昭和电工在买下日立化成后，营收有望超过排名第5的日本晶圆大厂信越化学。对昭和电工提出的并购提案，被收购方——日立化成也发出公告表示赞同，并表示收购完成后，两家公司计划在2023年底进行整并。
据了解昭和电工主营业务包括：高纯度电子气体、硬盘驱动器介质和石墨电极材料。其他业务包括高纯度二氧化钛和锂离子电池材料，以及树脂等有机产品；日立化成的主营业务包括：用于接口设备和系统的材料；用于汽车和运输基础设施的材料和组件，例如树脂模压产品、摩擦材料、粉末冶金产品和阳极材料；用于工业和汽车应用的铅蓄电池和电容器；在生命科学领域，使用材料技术制造诊断产品，并提供再生药物的合同制造服务。
信息来源：中国化工报、国际电子商情
（中国粉体网编辑整理/江岸）
