中国粉体网讯 2023年造纸市场情况如何？
1、国内纸制品市场概况
造纸行业主要上市公司：玖龙纸业（02689）；山鹰国际（600567）；景兴纸业（002067）；荣晟环保（603165）；博汇纸业（600966）；维达国际（03331）；民丰特纸（600235）；山东晨鸣（000488）；太阳纸业（002078）等。目前，我国造纸行业的龙头上市公司是玖龙纸业，企业的造纸业务产能超过1800万吨，2022年销量达到1600万吨；其他上市公司的造纸业务产能则相对略小，山鹰国际2022年产能达到700万吨、山东晨鸣2022年产能达到670万吨；太阳纸业2022年产量达到560万吨，这些上市企业位于第二梯队。
纸制品 图源：玖龙纸业
我国纸及纸板生产主要集中在山东、广东、江苏以及浙江等沿海省份。2022年，山东省纸及纸板生产量为2015万吨，占全国总产量的16.22%，排名第一；广东和江苏紧随其后，纸及纸板生产量分别为1969万吨和1373万吨，占全国总产量的比重分别为15.85%和11.05%。2022年区域前三大厂商（CR3）达到43.12%。
2023年1-6月，全国机制纸及纸板（外购原纸加工除外）累计产量6755.5万吨，同比增长0.7%。其中，6月当月，全国机制纸及纸板（外购原纸加工除外）产量1238.0万吨，同比增长5.8%，环比连续两个月增长。2023年1-6月，造纸和纸制品业营业收入6523.9亿元，同比下降5.5%；营业成本5845.8亿元，同比下降4.1%；利润总额120.4亿元，同比下降44.6%。
2、全球纸浆市场动态
从供应端来看，UPM乌拉圭项目已投产，首批纸浆已经抵达青岛港，预计在年底前实现满产。三季度仍面临MetsaGroup针叶浆80万吨产能升级投放。5月全球生产商针叶浆和阔叶浆库存仍然维持近年高位水平。我国6月份纸浆进口量也维持历年高位水平。截止7月底，主要港口库存环比小幅调降。从需求端来看，6月我国机制纸及纸板产量同比由负转正，国内纸制品需求好于海外市场，7月木浆系纸企产量整体变化不大，开工负荷率下调为主，在涨价函提振下，下游备货积极性提升，造纸及纸制品业存货与产成品存货出现趋势性下降。
在全球新增产能投放的大背景下，海外市场库存持续累积，全球化学浆发运量仍处于高位水平，后续纸浆到港量仍有增加预期。下游需求情况尚未出现明显好转，我国7月制造业PMI指数小幅回升，但仍处于荣枯线下方。当前造纸及纸制品业利润累积同比仍处于震荡修复进程当中，生产价格指数（PPI）同比进一步走弱，产成品存货仍处于出清阶段，供强需弱格局持续，趋势性上涨动力不足，短期或以新运行区间内震荡往返走势为主。
3、纸制品供需分析
（1）箱纸板产量和销量最高 但要谨慎乐观
2022年纸及纸板的主要产品中，产量最高的细分产品为箱纸板，2022年产量为2810万吨，占总产量比重为22.62%；排名第二的为瓦楞原纸，产量为2770万吨，占总产量比重为22.29%；排名第三的为未涂布印刷书写纸，产量为1735万吨，占总产量比重为13.96%。
2022年纸及纸板的主要产品中，消费量最高的细分产品为箱纸板，2022年消费量为3159万吨，占总产量比重为25.47%；排名第二的为瓦楞原纸，消费量为3010万吨，占总产量比重为24.27%；排名第三的为未涂布印刷书写纸，消费量为1678万吨，占总产量比重为13.53%。细分市场中，消费量排名与生产量排名较匹配。
2023上半年，箱板纸市场整体呈现“下滑-整理-下滑”的趋势，成交重心逐步下移。2023年上半年中国箱板纸市场均价4103元/吨，同比跌幅15.65%。其中高点出现在1月中上旬的4425元/吨，低点出现在6月底的3853元/吨，高低价格差在572元/吨，波幅在12.93%。
2023下半年，据统计箱板纸行业计划新增产能在375万吨左右，加剧市场竞争。产量方面，企业生产积极性略好，开工负荷率较上半略有提升。另外目前企业库存偏高，叠加进口纸的增量，供应面压力依旧较大。需求端来看，随着推动经济持续回升向好的一批政策措施陆续出台，叠加经济内生动能的自发修复，我国经济有望继续边际改善，有望提振终端消费需求，并反馈至箱板纸市场，但供给增幅的扩大或将一定程度上压制需求的正向反馈。整体来看，预计下半年供需矛盾或有所缓解，但是供大于求格局不变，其中供应量或达2070万吨左右，需求量或达1760万吨左右。
（2）包装用纸、未涂布印刷书写纸的产销率接近100%
纸及纸板细分产品中，产销率最高的为新闻纸，近五年来新闻纸的产销率均在120%以上，产品持续处于生产量小于消费量的状态；产销率最低的为特种纸及纸板，近五年来产销率均在82%以下，产品持续处于生产量高于消费量状态。包装用纸、未涂布印刷书写纸的产销率近五年来稳定在100%左右，供需较为平衡。
2023年1-6月，全国新闻纸累计产量40.7万吨，同比下降10.4%；其中，6月当月，新闻纸产量7.4万吨，同比下降8.6%。
4、进出口情况分析
我国纸及纸板出口产品主要为白纸板、涂布印刷纸和特种纸及纸板。2022年，我国白纸板出口量实现255万吨，占总出口量的29.72%；涂布印刷纸、特种纸及纸板的出口量分别为176万吨、155万吨。
2023年1月1日起，我国调整了部分商品的进出口关税，其中将双胶纸、铜版纸、白纸板、瓦楞纸、箱板纸等成品纸进口关税调整至零关税（之前为5-6%）。关税清零后进口纸价格优势明显，预计进口纸数量短期会快速增加，对国内市场产生一定冲击。2023年1-6月，造纸和纸制品业出口交货值累计值为339.8亿元，同比下降0.2%；6月当月出口值为61.8亿元，同比下降10.3%。
结语
6月我国机制纸及纸板产量同比由负转正，下半年能缓口气么?
参考来源：国家统计局、卓创资讯、中国造纸协会、同花顺财经、前瞻网等
(中国粉体网编辑整理/昧光)
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