中国粉体网讯 11月1日，中国有色金属工业协会硅业分会发布的太阳能级多晶硅最新成交价格出现“雪崩”。跌幅最大的是N型料，比两周前下跌接近20%，而其他三种硅料价格则均已跌破7万元。
要知道在今年年初，各型多晶硅市场价格还盘踞在21万元左右。“硅料价格在11月份之后可能还会有明显下降，”一位光伏产业资深人士预计。
在此背景下，包括通威股份、大全能源等硅料巨头相继迅速作出“止损”动作，手段包括终止再融资投建新产能以及新产线延后投产等。
上游源头开启新一轮价格下跌，势必会传导至包括硅片、电池片甚至组件环节，而近期组件环节已经步入“一元”时代。由此可见，光伏赛道正逐步出现全产业链“价格搏杀”局面。
两周跌近两成
根据硅业分会公布的最新数据显示，本周N型及其他三类硅料价格均出现大跌。其中，多晶硅N型料成交价格在7-8万元/吨，成交均价为7.52万元/吨，较两周前市场价格下降19.23%。
（图片来源：中国有色金属工业协会硅业分会）
其他三种硅料则均已跌破7万元。其中，单晶复投料和单晶致密料的成交均价为6.97万元/吨和6.79万元/吨，分别比两周前下跌了15.10%和15.23%；单晶菜花料成交均价为6.50万元/吨，比两周前下跌16.02%。
实际上，在今年2月初，单晶复投料和致密料价格还都处于高于21万元/吨水平。到6月，价格已经跌破7万元。不过在今年第三季度内，硅料价格一度触底回升、连涨12周，最高时N型料成交均价达到9.33万元/吨。但到10月中旬，硅料再次开启了新一轮降价。
10月27日，硅料分会十分罕见地暂停了每周一次的多晶硅价格发布。该机构给出的解释是，虽然价格已经呈现下跌趋势，但针对具体成交价格买卖双方存在分歧，基本上无新签订单。
“下游硅片价格最近已经逼近部分厂商成本线，下游迫切希望硅料价格下调，但部分硅料厂商之前仍有稳价心态，”上述产业链资深人士告诉记者。
根据WIND统计数据显示，本周多晶硅片（156mm×156mm）现货周平均价下跌1.89%，报0.156美元/片，已经创2021年1月以来新低。
尽管如此，在市场看来，庞大的多晶硅料产能年内进入市场，仍是价格大幅回落主因。硅业分会统计，1-9月份国内多晶硅产量共计100.99万吨，同比增长87.95%，国内多晶硅供给处于快速增长阶段。
根据公开资料显示，目前通威股份产能规划在80-100万吨，协鑫科技远期规划100万吨。特变电工产能规划为40万吨，大全能源到2024年产能规划为33万吨，东方希望披露的投资规划，产能有46万吨。
集邦咨询旗下新能源研究中心预测，2023年底多晶硅总产能将达到214万吨，同比增长82.9%；2023年硅料全年产出约134万吨，同比增幅高达56.29%，可支撑超过500GW的组件产出，较2023年330-350GW的装机预测明显过剩。
价格逼近成本线
“硅料启动成本比较高，只要能保住现金成本就要保障运行，所以不到万不得已，上游一般不会叫停产线，”前述人士透露。该人士所提及因素实际会进一步加剧产能饱和，而随着硅料产能饱和，将会导致价格继续下跌。
不过，部分头部玩家实际上早有预判，并且已经采取一定措施来“止损”。
就在10月31日晚间，大全能源公告将包头二期年产10万吨高纯多晶硅项目投产日期延期至2024年第二季度。
至于延期原因，大全方面称，“受市场环境、供需关系等客观因素以及公司实际建设进度的影响，该项目整体实施周期有所放缓，导致实施进度较原计划有所滞后。”
而在一个月之前，通威股份宣布终止160亿元定增计划，该笔融资原计划用于20万吨高纯晶硅项目、云南通威水电硅材高纯晶硅绿色能源项目（二期20万吨/年高纯晶硅项目）。
与此同时，硅片巨头TCL中环则以6.966亿元低价，卖掉了手中持有的多晶硅资产（即新疆戈恩斯能源科技有限公司）27%的股权。匆忙“贱卖”股权，其中一方面原因，也被认为是出于对多晶硅上游市场的不乐观预期，而做出产能清退举措。
而且，除了叫停、延后新增产能外，包括通威股份、大全能源在内的硅料巨头也积极向一体化靠拢。以通威为例，其在半年报发布当天，便一口气抛出两项百亿级扩产计划，将分别在乐山市峨眉山市和五通桥区各建年产16GW拉棒、切片和电池片项目。
但在前述人士看来，“如果大家都通过垂直一体化保证销售，一体化⼜会使整个上下游产能更加过剩。”
该人士对记者透露，行业内预计硅料价格在11月份之后可能还会有明显下降，“届时硅料价格如果一旦跌破5万，会造成连锁反应，各个环节价格下降都会突破下限。”要知道，坐拥规模化效应的通威股份截至年中的多晶硅生产成本为4万元/吨以内。
因此，在业内看来，硅料价格不断逼近成本线，将进一步加剧行业洗牌。新一轮产能出清或许在不远之处。
全产业链“价格搏杀”
需要提及的是，光伏产业链价格“雪崩”已经不仅仅存在于上游硅料、硅片环节，甚至产业链末端的组件环节价格都出现大幅下跌。
近期，央企华电集团2023年第三批集采开标的开标结果显示，N型组件双面招标最低投标价降到了1.08元/瓦，P型组件单/双面价最低投标价0.9933元/瓦。
这一价格的出现，不仅标志着组件价格步入“一元”时代，同时意味着，光伏全产业链环节开始迈入全面“价格搏杀”阶段。
这在一体化上市公司最新三季报中也可窥豹一斑。通威股份第三季度净利下滑明显，其实现营业收入约为373.52亿元，同比下降10.52%；对应归母净利润约为30.31亿元，同比骤降68.11%。通威股份提到，第三季度净利润下滑主要为光伏产业链价格同比下行所致。
硅料以及组件为通威股份主要收入来源。今年前三季度，该公司高纯晶硅销量约28万吨。而在组件方面，今年前三季度，通威股份组件出货近19GW，同比增长645%。但很显然，出货增长对利润提升效果甚微。
另外，2023年前三季度，大全能源实现营收128.78亿元，同比下滑47.81%；归母净利润51.15亿元，同比下降66.09%。其中，第三季度单季，该公司实现营收35.53亿元，同比下滑57.38%，归母净利润6.89亿元，同比下降87.61%。
在业内看来，进入最后一个季度，光伏产业链各环节走势或会受到多个因素影响。其中包括政策环境的变化、国际市场需求的波动等。“以组件环节为例，国内12月需求会下降，1月春节需求也会受影响，所以后期价格可能更低，”前述业内人士预计。
（中国粉体网编辑整理/初末）
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