中国粉体网讯 2022年，光伏行业景气度高涨。据国家能源局统计数据显示，2022年我国光伏新增装机87.41GW，同比增长59.3%。在“双碳”政策的推动下，2022年全年光伏产业链各环节产量再创历史新高，多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW，行业总产值突破1.4万亿元。
近期，光伏企业2022年年报陆续出炉，业绩表现不俗。2022年，各大厂商不断加码扩产，总体来看，光伏行业呈现爆发式增长。细分来看，上游硅料、硅片领域无疑是行业的最大赢家，营收利润均翻倍增长。
拥硅为王，硅料企业成产业链最大赢家
2022年全年，光伏硅料总体呈上涨趋势。2022年我国多晶硅产量约为82.7万吨，净进口量约8.5万吨，总需求量约103.3万吨。2022年我国多晶硅市场呈现供应小于需求的现状。受供求关系影响，2022年我国多晶硅价格整体呈上扬走势，并屡创历史新高。复投料成交均价从2022年初的人民币23.69万元/吨，连续创新高上涨至10月最高价格人民币30.80万元/吨。
来源：通威股份
受益于光伏行业高景气度和硅料价格上升的双重影响，上游硅料龙头企业去年赚得盆满钵满。硅料“四巨头”协鑫科技、大全能源、特变电工、通威股份在2022年实现营业总计3060.57亿元，较2021年暴增1501.98亿元。
通威股份：2022年，通威股份实现营业收入1424.23亿元，同比增长119.69%，实现归属于上市公司股东净利润257.26亿元，同比增长217.25%。通威股份2022年多晶硅设计产能为23万吨，当年有效产量约为24万吨。
协鑫科技：2022年，协鑫科技实现营业收入367.50亿元，同比增长86.57%；实现归母净利润160.30亿元，同比增长215.31%。2022年，协鑫科技共生产多晶硅约10.47万吨，其中棒状硅5.91万吨、颗粒硅4.56万吨。
大全能源：2022年，大全能源实现营业收入309.4亿元，同比增加185.64%；归母净利润约191.21亿元，同比增加234.06%。2022年，公司实现多晶硅总销量13.29万吨，同比增长76.37%；公司实现多晶硅产量13.38万吨，同比2021年产量增长54.54%（2021年产量：8.66万吨），占国内多晶硅产量的16.18%。
特变电工：2022年，特变电工实现营业收入958.87亿元，同比增长39.03%；实现归属于上市公司股东的净利润158.83亿元，同比增长118.93%。2022年公司多晶硅产量12.59万吨，销量10.67万吨。
硅片企业表现不俗，业绩亮眼
2022年，硅片企业表现不俗，业绩亮眼。其中，硅片龙头隆基绿能依旧创下业绩新高，除京运通科技净利润有所下降以外，其余几家企业营收、净利润均实现上涨。
来源：隆基绿能
隆基绿能：2022年，隆基绿能实现营业收入1,289.98亿元，同比增长60.03%；实现归属于上市公司股东的净利润148.12亿元，同比增长63.02%。截至2022年底，公司单晶硅片产能达到133GW。2022年，公司实现单晶硅片出货量85.06GW，其中对外销售42.52GW，自用42.54GW。
TCL中环：2022年，TCL中环实现营业收入670.1亿元，同比增长63.02%；净利润68.19亿元，同比增长69.21%。至2022年末，TCL中环光伏单晶产能提升至140GW，产销规模同比增长超30%。
晶科能源：2022年，晶科能源实现营业收入826.76亿元，同比增长103.79%，实现归属于上市公司股东的净利润29.36亿元，同比增长157.24%。截至2022年12月，晶科能源硅片有效产能为65GW。
晶澳科技：2022年晶澳科技实现营业收入729.89亿元，同比增长76.72%；实现归母净利润55.33亿元，同比增长171.40%。截至2022年底，公司拥有组件产能近50GW，上游硅片和电池产能约为组件产能的80%。
天合光能：2022年，天合光能实现营业收入850.52亿元，同比增长91.21%，实现归母净利润36.80亿元，同比增长103.97%。
双良节能：2022年，双良节能营业收入达144.76亿元，同比增长277.99%；归母净利润9.57亿元，同比增长208.43%。双良硅材料（包头）有限公司实现单晶硅棒和硅片的销售收入86.05亿元。公司单晶一厂和单晶二厂均已全部投产运行，单晶三厂产能爬坡迅速，2022年底实际产能实现40GW。
京运通科技：2022年，京运通科技实现营业总收入121.99亿元，同比增长120.78%；归母净利润4.23亿元，同比下降48.86%。
弘元绿能：2022年，弘元绿能实现营业收入219.09亿元，同比增长100.72%；归属于上市公司股东的净利润30.33亿元，同比增长77.23%。2022年，弘元绿能单晶硅片出货量31.18GW，单晶硅产能35GW。
竞争加剧，各大企业纷纷加码扩产
面对价格的飙升以及下游市场的持续超预期，各大硅料、硅片企业纷纷加速扩产。
硅料环节：2023年硅料产能不断释放，将充分满足下游需求。
通威股份表示，根据公司产能规划，预计2023年底公司高纯晶硅产能将超过38万吨。预计2023年投产的太阳能多晶硅项目设计产能为12万吨，2024年太阳能多晶硅项目设计产能为20万吨。大全能源表示，2023年公司的产能将进一步释放，内蒙古包头一期10万吨多晶硅产能预计将于2023年4月投产并于同年6月达产。内蒙古包头二期10万吨多晶硅项目预计于2023年底建成投产。届时，公司名义产能将达到30.5万吨。预计公司2023年多晶硅产量19.0-19.5万吨。特变电工预计2023年6月投产的太阳能单晶硅项目，设计产能为20万吨/年（一期10万吨/年）。
其它多晶硅企业扩产、开工消息不断。2月10日上午，吐鲁番市2023年第一季度重大项目集中复工开工仪式在吐鲁番市鄯善县鄯善工业园区鄯善硅基新材料产业基地举行，总投资1292亿元的167个重大项目集中复工开工。合盛硅业今年计划新增投资200亿元，建设20万吨/年多晶硅、三期40万吨/年有机硅、三期40万吨/年工业硅、8×75兆瓦背压机组等项目。除此之外，东方希望、赛能硅业、信义集团等多家企业也密集开工。
硅片环节：2023年硅片产能将大幅扩张，未来硅片价格将逐步回落，硅片企业的竞争将加剧，2023年硅片环节盈利空间小幅压缩。
隆基绿能表示，计划至2023年底，单晶硅片年产能达到190GW。TCL中环表示，2023年末预计产能进一步提升至180GW。晶科能源预计截至2023年末，公司单晶硅片达到75GW。京运通科技表示，2023年，公司将积极推进“乐山22GW高效单晶硅棒、切片项目”。
另外，2023年4月，高测股份发布公告，拟投资50亿元在四川省宜宾高新技术产业园区投资建设50GW光伏大硅片项目。4月10日，高景太阳能50GW大尺寸单晶硅片项目三期点火仪式在金湾区举行，预计2023年6月，三期项目满产后，珠海基地将实现50GW的建设目标。
然而石英坩埚的原材料高纯石英砂紧缺将导致硅片企业非硅成本上升及实际产出受限。针对高纯石英砂紧缺的情况，大部分硅片龙头与石英坩埚或高纯石英砂企业签订锁价锁量长单，而二三线企业存在一定的石英坩埚供应紧缺风险，硅片龙头保供优势显著，行业集中度有望提升。
结语
2023年，随着各大硅料龙头厂商和众多新玩家的产能的陆续释放，硅料环节博弈将更加激烈，而硅料供应持续增加，供应充足，价格有望回归合理水平。随着产能及出货量的提升，硅片或也将面临库存堆积，价格回落的局面。2023年，光伏业格局或将重构，硅料、硅片以及光伏产业链各环节也将迎来利润重新分配。
参考来源：
每日经济新闻.光伏行业2022年维持高景气度：上游成为最大赢家 通威股份、隆基绿能营收破千亿
国际金融报.光伏进入万亿时代
经济观察报.77家光伏上市企业2022年年报透析：光伏万亿时代来了
智通财经.集邦咨询：2023年全球光伏产业链的供需格局变化趋势
各企业年报
（中国粉体网编辑整理/初末）
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