中国粉体网讯 随着硅料产能放量、价格开启下行，光伏硅片开工率限制似乎也开始逐渐解除，下游厂商似乎也得以松一口气。但近期，业内却接连敲响了另一短缺警钟，专家表示，在光伏装机持续放量背景下，石英坩埚及原材料高纯石英砂将成为2023年产业链确定性紧缺环节。
据专业人士消息称，现在一个石英坩埚的价格大概1.2万元，已经是去年12月价格的3倍了。
光伏装机加速放量
来源：国家能源局
根据国家能源局数据显示，2021年我国光伏发电量3259亿千瓦时，同比增长25.1%，继续保持高速发展的态势。光伏市场方面，2021年全国新增光伏并网装机容量54.88GW，同比上升13.9%。累计光伏并网装机容量达到308GW，新增和累计装机容量均为全球第一。全年光伏发电量为3259亿千瓦时，同比增长25.1%，约占全国全年总发电量的4.0%。
来源：国家能源局、中国光伏行业协会
近日，光伏上游硅料价格出现松动，产业链价格预计逐步回落，2023年全球光伏新增装机有望保持快速增长，或达350GW。随着光伏需求快速提升，隆基绿能、TCL中环、晶科能源、晶澳科技等龙头硅片企业均进行了硅片产能扩建。据不完全统计，截至2022年8月，今年以来已规划建设单晶硅片项目产能超过369.5GW，推动硅片生产辅材石英坩埚需求维持高景气。
光伏级石英坩埚供不应求
光伏石英坩埚是硅片生产中的重要耗材，对硅片产量和品质有重要影响。石英坩埚主要用于盛装熔融的硅液，是拉晶的关键耗材。石英坩埚作为硅片生产环节的主要耗材，而在N型渗透率提升的趋势下，硅片对纯度要求更高，石英坩埚使用寿命会较P型减少50-100小时，用量将稳步增加，因此，稳定的供应是硅片长保障生产的基本条件。
石英坩埚行业产业链
来源：欧晶科技招股说明书、德邦研究所
石英坩埚行业上游主要为高纯石英砂行业、坩埚设备制造、化工等行业，其中，高纯石英砂是石英坩埚的关键原材料，光伏级石英砂主要用于制造石英坩埚，直接影响硅的成晶（整棒率、成晶率、加热时间、直接加工成本等）以及单晶硅的质量（穿孔片、黑芯片等），对石英砂杂质、羟基、包裹体含量，以及粒度分布要求严苛。
高纯石英砂供应商矿产资源情况
来源：王九一.《全球高纯石英原料矿的资源分布与开发现状》，石英股份投资者平台，德邦研究所
目前，石英坩埚的供给扩大受到上游原材料高纯石英砂的限制。高纯石英砂是石英坩埚核心原材料，成本占比高达72%。目前，全球范围内高纯石英砂的主要生产厂商有美国矽比科，挪威TQC以及石英股份，美国矽比科与挪威TQC占有矿产资源优势，高纯石英原料储量丰富、产品质量高，长期主导全球高纯石英砂供应，但其产能主要面向电子级高端石英玻璃，光伏级扩产速度缓慢，国内高纯石英砂龙头矿源主要自印度拉贾斯坦邦&古吉拉特邦地区，受制于矿源限制，产能较小，难以满足光伏石英坩埚用量需求。高纯石英砂供给持续紧缺限制石英坩埚企业进一步扩产。
高纯石英砂价格将维持上涨态势
供给的紧张叠加下游光伏景气度旺盛，我国石英砂进口价格持续上升。目前石英股份石英石原料主要来自印度等海外地区，虽然也在积极拓展巴西等地矿源，但是中短期产能仍相对较小，难以满足光伏用石英坩埚原材料的用量需求。因此，近几年，高纯石英砂供给不足。
从目前披露的行业扩产规划看，供需偏紧状态有望维持三年。供需结构性失衡：目前石英坩埚内层与硅溶液直接接触，其品质影响最终的硅片产量和质量，对原材料纯度要求较高，一般采用进口石英砂，预计2022年内层砂需求约3.3万吨，进口供给约2.4万吨，存在缺口。随着光伏产业快速发展，内层砂需求快速增长，如果海外无扩产规划或国产砂无法用于坩埚内层，供给将缺口持续放大。据相关机构预测，高纯石英砂供需缺口从2022年四季度到2023年基本上是逐季放大的，即高纯石英砂供需基本会一直维持偏紧的状态，价格维持上涨的态势。
参考来源：
科创板日报.光伏产业链下个缺口浮现：石英坩埚或仍有75%上涨空间
拾月财经.光伏石英砂：2023年产业链紧缺环节确认
中国证券报.光伏石英坩埚供不应求 保障供应链稳定将成企业竞争关键
德邦证券.欧晶科技（001269.SZ）：石英坩埚领军企业，行业景气度维持高位
欧晶科技招股说明书
（中国粉体网编辑整理/初末）
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