中国粉体网讯 从2021年开始，全球锂电池市场需求明显提升，但目前来看，全产业链的产能供给相对较慢，有效供给不足。新能源汽车市场的高增长，倒逼整个产业链同步水涨船高，特别是上游原材料产业成为整个新能源汽车发展的制约环节。
动力电池产业链上游为原材料资源的开采和加工，主要有锂资源、镍资源、钴资源和石墨等等；中游是正极材料、负极材料、隔膜、电解液等材料的生产和加工；下游是电芯及电池包供应商，将中游的各种材料组装成电芯后进行制造和封装。
磷酸铁锂与三元锂“王位”之争
今年以来，包括新势力和传统车企在内的众多车企纷纷转向磷酸铁锂电池。值得一提的是，曾依靠三元锂电池打败磷酸铁锂电池企业并成为动力电池市场“霸主”的宁德时代，也于近期透露将在未来3-4年逐渐增加磷酸铁锂电池产能占比。
统计数据显示，2015-2016年，采用磷酸锂铁锂电池的新能源汽车占比约为70%。但自2017年起，能量密度更高的三元锂电池开始替代磷酸铁锂电池。到2018年，三元锂电池装机量上升至约89.3%。随着国家补贴政策的退潮，凭借综合性价比高于三元锂电池的优势，在今年磷酸铁锂市场实现强势回归！
其实，单从产量方面来看，磷酸铁锂电池在今年5月就实现了对三元电池的反超。当月，磷酸铁锂电池产量8.8GWh，占总产量63.6%；三元电池产量5.0GWh，占总产量36.2%。这成为近3年来，磷酸铁锂电池单月产量首次超过三元电池的月份。
且在该月，磷酸铁锂电池全年累计产量也首次超过了三元电池，二者1-5月产量分别为29.4GWh和29.9GWh。而在2018年-2020年，国内磷酸铁锂电池的年产量均低于三元电池。
随后的6月，磷酸铁锂电池在产量上继续保持对三元电池的领先。当月，磷酸铁锂电池产量7.8GWh，占总产量51.2%；三元电池产量7.4GWh，占总产量的48.4%。
7月，磷酸铁锂电池产量继续保持领先，当月磷酸铁锂电池产量9.3GWh，占总产量53.8%；三元电池产量8 GWh，占总产量46%。
直到8月，磷酸铁锂电池连续第四个月产量超过三元电池，且二者的差距在进一步放大，市场占有率分别为56.9%和42.9%。至此，磷酸铁锂电池市场份额已经超过三元电池近14个百分点。
整个1-8月，磷酸铁锂电池产量累计58.1GWh，占总产量52.1%，同比累计增长301.8%；三元电池产量累计53.2GWh，占总产量47.7%，同比累计增长137.2%。这就意味着，在产量方面，磷酸铁锂电池不管是在体量、还是同比增速上都超过了三元锂电池。
对电动汽车而言，无论选择哪种电池，都要求高能量密度、长循环寿命、低成本、高安全性。随着技术进步，还可能出现其他技术路线的动力电池。因此，磷酸铁锂电池和三元锂电池都需在保证安全性能的前提下，追求高性价比，并在提高能量密度的同时，寻找降本之法。
锂矿资源争夺加剧
赣锋锂业：3月，以14.70亿元的价格收购伊犁鸿大100%财产份额； 3月，以373.5万加元认购加拿大Arena公司1.16%股权，合计继续持有Arena公司19.9%的股权，并享有Arena公司投资任何矿产项目时35%股权的优先认购权； 5月，以不超1.5亿英镑邀约收购Bacanora公司所有已发行股份； 6月，以1.3亿美元价格收购荷兰SPV公司50%股权，同时资助其全资子公司LMSA开发建设Goulamina锂辉石矿项目； 6月22日，赣锋锂业再度融资48.54亿港元，计划继续购买矿石、卤水、锂黏土等锂资源； 7月，宣布将以3.53亿加元收购Millennial Lithium，但最终被宁德时代“截胡”； 10月，拟以1317.82万美元收购International Lithium Corp.余下8.58%股权。
盛新锂能：9月，盛新锂能全资孙公司盛新国际拟与STELLAR公司在印度尼西亚投资设立合资公司，投资建设年产5万吨氢氧化锂和1万吨碳酸锂项目，项目总投资约为3.5亿美元。
雅化集团：9月6日，雅化集团与澳洲矿商东部铁业签署不具备约束力谅解备忘录，拟合作建设 Trigg Hill 锂钽矿项目。东部铁业已经正式签署 Trigg Hill项目100%收购选择权，该公司于8月4日发布公告声明已与Amery公司正式签署具有约束力的框架协议，并获得收购 Trigg Hill 项目100%权益期权。
紫金矿业：紫金矿业拟以约49.39亿元溢价36%收购加拿大新锂公司（NeoLithium）所有股份，预计交易将于2022年上半年完成。紫金矿业相关负责人表示，锂是新能源战略性矿种，是公司董事会确定的需拓展的战略性资源，公司将依托原有矿业开发优势进一步拓展与新能源相关战略性矿种。
宁德时代：宁德时代已与Millennial Lithium Corp签订协议，以3.77亿加元收购该公司100% 股权。同时宁德时代表示，Millennial在阿根廷拥有两处世界级锂盐湖项目。去年9月份就以约4400万元入股的新锂公司，宁德时代在今年2月份参与定增，目前持有新锂公司8%的股份。据披露，新锂公司核心资产为100%持有的阿根廷3Q锂盐湖项目，项目资源量700吨LCE（碳酸锂当量），储量130万吨LCE，未来年产能有望达到4万吨电池级别碳酸锂。9月27日，天华超净公告称，天华时代将出资2.4亿美元（约合人民币15.52亿元）以获得Manono锂辉矿项目24%股权。其中宁德时代持有天华时代25%股权。
雅宝：全球最大的锂生产商雅宝公司（Albemarle）9月30日表示，将以约2亿美元的价格收购广西天源新能源材料有限公司，该公司希望提高其锂转化能力。雅宝表示，预计交易将于明年初完成。早些时候，该公司表示，随着全球应对气候变化的努力推动电动汽车电池组件需求激增，预计2022年的盈利将大幅增长。
金圆股份：9月23日，金圆股份旗下金圆新能源和辰宇矿业方面签署协议，拟收购辰宇矿业51%股权。辰宇矿业矿区内盐湖卤水资源可开采氯化锂储量102392吨（平均含量2301.75mg/l）。10月8日，金圆新能源拟收购锂源矿业60%股权，继续加码锂盐湖。
鞍重股份：8月5日，鞍重股份与强强投资等各方签署《现金购买资产意向协议》，拟以自有资金收购江西同安51%股权。交易完成后，江西同安将成为公司控股子公司。通过本次收购，鞍重股份将拥有自己的矿产资源，在原有矿山机械主营业务之上，继续向上游原矿开采、选矿业务延伸发展。
LG新能源：10月初有报道称，LG能源与巴西锂矿商SigmaLithium签署锂矿承购协议，协议规模为2023年6万吨锂精矿，2024年-2027年为10万吨/年。7月19日，澳大利亚锂矿商Vulcan Energy Resources宣布，已与韩国LG化学旗下电池子公司LG新能源（LG Energy Solution）签署了一项至少5年的氢氧化锂供应协议。根据协议，LG新能源将在交易的第一年向Vulcan采购5000公吨的电池级氢氧化锂，之后每年采购1万公吨。Vulcan表示，其与LG新能源的交易预计将在11月底前敲定。该交易可能会再延长5年。
力拓：矿业巨头力拓7月27日宣布，塞尔维亚硼酸锂项目将投资开发，相关投资仍需当地政府进一步批准。力拓表示，项目将生产电池级碳酸锂，这也是大规模生产电动汽车和储能设备电池的关键材料。同时，该项目的生产能力也将使力拓至少在未来15年内稳定在欧洲最大的锂供应商中。力拓预计该项目将于2026年大规模生产，到2029年达到最大生产能力，每年生产5.8万吨碳酸锂、16万吨硼酸和25.5万吨硫酸钠，力拓进入世界前十名锂供应商。该项目每年可供应约100万辆电动汽车电池所需的锂。
奥罗科布雷公司：澳大利亚锂矿商奥罗科布雷公司签订了一份具有约束力的合并实施协议。此次并购创建的新公司将成为全球第五大锂矿商。双方公司联合公告称，合并公司拥有每年4万吨碳酸锂当量的产能，同时也将是世界范围内地理分布最为多元的锂化工产品供应商。合并公司将于日后共同开发奥罗科布雷与银河资源现阶段的项目，包括奥罗科布雷处于开发阶段的Naraha Stage II, Olaroz Stage III，处于建设与生产阶段的Naraha Stage I，Olaroz Stage I、II，银河资源上下游集成项目James Bay，以及已投入生产的Mt Cattlin。所有项目将平行实施，预计于2022年上半财年前完成2或3阶段建设。
小结：
在电动车替代燃油车的浪潮下，谁掌握了最上游的锂矿资源，谁就拿到电动车大潮的门票。当前新能源汽车对锂电池的需求正处于快速上升的阶段：锂的原料产能不足，锂电池供不应求，全球汽车电动化的速度加快。
负极材料扩产加速
杰瑞股份：9月28日，杰瑞股份与甘肃省天水市人民政府成功签署年产10万吨锂离子电池负极材料一体化研发制造项目，项目预计投资25亿元。项目建成后将成为国内大型锂电池负极材料生产基地之一，生产人造石墨、硅碳、硅氧负极材料等。
硅宝科技：11月10日，硅宝科技公告，公司董事会、监事会在当天召开的会议中审议通过了相关议案，拟与四川彭山经济开发区管理委员会就投资“5万吨/年锂电池用硅碳负极材料及专用粘合剂项目”签订《工业项目投资协议》，公司将在四川彭山经济开发区设立全资子公司建设1万吨/年锂电池用硅碳负极材料、4万吨/年专用粘合剂生产基地、锂电材料研发中心。
东岛新能源：10月28日，广东东岛新能源股份有限公司年产15万吨锂离子动力电池负极材料项目在贵州省兴义市义龙新区正式开工。东岛新能源年产15万吨负极材料项目建成投产之后，有助于进一步扩充其负极产能，提升东岛新能源在负极材料领域的综合竞争力。
亿纬锂能：10月27日，亿纬锂能拟与中科电气”签署《合资经营协议》，双方拟合作设立合资公司。该合资公司将专注于负极材料制造，并优先向亿纬锂能及其子公司供应。公告指出，双方同意，合资公司应于本协议生效后18个月内实现量产，项目计划投资总额为人民币25亿元，负极材料年产能10万吨，采用分期建设模式，一期和二期产能规模各为5万吨/年。
贝特瑞：11月3日，贝特瑞在山西省长治市举行合作协议签订仪式，通过成立合资公司山西瑞君新材料科技有限公司，建设年产7万吨人造石墨负极材料一体化生产线项目。8月31日，贝特瑞发布公告称，公司拟与福鞍控股通过成立合资公司四川瑞福新材料科技有限公司，建设年产10万吨锂电池负极材料前驱体和成品生产线项目。6月18日，贝特瑞集团全资子公司贝特瑞（四川）新材料科技有限公司举行年产5万吨锂离子电池负极材料一期项目顺利开工。5月28日，贝特瑞集团全资子公司惠州贝特瑞新材料科技有限公司4万吨负极产线二期项目投产。5月18日，子公司天津市贝特瑞新能源科技有限公司拟在其现有厂区内投资建设年产4万吨的锂电负极材料项目，预计于2022年上半年投产。3月3日，贝特瑞新材料集团股份有限公司与山东京阳科技股份有限公司签署《关于人造石墨负极材料一体化基地项目合作协议》，该项目计划分两期建设，其中一期项目建设包括年产6万吨负极针状焦装置一套、年产4万吨高端人造石墨负极生产线以及附属公用工程，项目计划2021年4月份开工，建设期1年，2022年初建成投产。双方将在针状焦及锂离子电池负极材料领域进行深度合作，共同成立合资公司投资建设人造石墨负极材料一体化基地项目。
芦山古德孚：10月19日，芦山古德孚16万吨锂电负极材料项目暨芦山县百亿锂电负极材料产业园项目集中开工仪式，在雅安市芦山县思延镇农业园区举行。据悉，芦山古德孚新能源科技有限公司是一家锂离子二次电池负极材料专业化生产厂家，于2021年6月落户芦山，注册资本为1亿元人民币，经营范围包括电池制造、电池销售、石墨及碳素制品制造、石墨及碳素制品销售。
杉杉股份：8月2日，杉杉股份控股子公司上海杉杉锂电材料科技有限公司拟投资约80亿元建设四川眉山20万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目。项目分两期建设，两期产能各为10万吨，建设周期各为16个月。7月8日，杉杉科技内蒙古乌兰察布负极项目开工仪式隆重举行。为适应新能源锂离子电池行业的快速发展，保持行业领先地位，杉杉科技依托20多年新能源技术积累，在内蒙古自治区乌兰察布市建设锂离子电池负极材料生产基地，一期项目建成后将实现锂离子电池负极材料石墨化产能5万吨/年。
翔丰华：6月7日，基于聚焦新能源主业的战略规划和进一步完善公司布局的需求，翔丰华与遂宁市蓬溪县政府签署了《关于建设年产能6万吨高端人造石墨负极材料一体化生产基地建设项目的投资协议书》。公司将在遂宁市蓬溪县注册成立控股子公司，生产石墨负极材料，年生产规模为6万吨。
易成新成：6月27日，易成新能与淅川县人民政府签订了《年产3万吨锂离子电池负极材料项目合作框架协议》。公告显示，年产3万吨锂离子电池负极材料项目投资7.5亿元，建设周期18个月，项目分两期建设。
璞泰来：3月3日，璞泰来全资子公司拟投建四川生产基地项目：公司拟通过全资子公司四川紫宸科技有限公司投资建设20万吨负极材料和石墨化一体化项目，项目计划总投资不超过80亿元，项目分两期实施建设，预计于2023年完成一期10万吨产能建设，于2025年完成二期10万吨产能建设。
凯盛石墨：依托丰富的石墨矿资源，凯盛石墨年产10万吨高碳石墨生产线与石墨研发中心项目应运而生。预计2022年取得采矿许可证，计划建设年产10万吨高碳石墨生产线，规模位居全国前列。产品主要包含石墨烯，球形石墨，高纯石墨，新能源负极材料等，这将对我国石墨新材料产业产生推动作用。
吉林中溢炭素：吉林中溢炭素科技有限公司年产10万吨大规格超高功率石墨电极项目一期主体已建设完成，正在进行设备调试，准备全面投产。
山西证道新能源：山西证道新能源科技有限公司年产10万吨锂离子电池负极材料项目位于风陵渡经济开发区新材料特色产业集聚区，于4月21日举行开工仪式。
贵州安特普新能源：11月20日，贵州安特普新能源材料有限公司与普定县签订了《普定县年产10万吨锂离子电池负极材料石墨化加工项目框架协议》。双方就进一步深化合作、加快推进项目建设启动进行密切交流。据介绍，年产10万吨锂离子电池负极材料石墨化加工项目包括投资石墨及碳素制品、锂离子电池负极材料等生产线。
小结：
当前负极材料仍处于供不应求的局面，产能释放仍需时日，特别是石墨化审批进展缓慢，石墨化持续紧张。
参考来源：
首条研究院、矿业汇、财华社、证券日报、澎湃新闻、矿情观察、闵商观察、中国证券报、电池网、碳酸锂、矿业网、同花顺财经、中国粉体网、金融界、中商网、中国产业信息网、维科网锂电、高工锂电、巨潮资讯网、格隆汇、攀枝花日报、吉林日报、西部文明播报、天眼新闻、中国能源报等
（中国粉体网编辑整理/青黎）
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