中国粉体网讯 4月26日，杉杉股份发布2023年年度报告。报告期内，公司实现营业收入1，907，022.52万元，同比下降12.13%；实现归属于上市公司股东的净利润76，533.78万元，同比下降71.56%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润24，662.05万元，同比下降89.41%。
主要会计数据
业绩同比下降主要系：2023年在终端需求增速放缓、锂电池行业去库存的背景下，中游锂电池材料均面临供需关系阶段性失衡、产品价格下滑的重大挑战，受行业变动影响，公司负极材料业务和参股的正极材料业务产品价格及盈利均同比下滑。
杉杉负极材料业务主要产品及应用
报告期内，杉杉股份新能源电池材料业务的经营情况如下：
（1）负极材料需求增长放缓 公司仍实现销量同比增长44.55%
2023年负极材料行业下游需求整体保持增长态势，但同比增速显著放缓，同时上游原材料价格下降、石墨化加工价格大幅下滑以及行业产能释放加剧竞争等多因素带动负极材料价格整体下行，行业盈利空间显著缩窄。2023年公司负极材料实现销量同比增长44.55%，市占率进一步提升。根据鑫椤资讯统计，公司2023年人造负极材料产量中国占比为19%，排名行业第一。
2023年负极材料行业新建产能陆续释放，叠加下游需求增速放缓，导致行业供需阶段性失衡，行业面临产能消纳和价格下行的巨大压力。根据高工锂电数据显示，2023年TOP6负极企业总产能利用率超70%，但TOP7及以后企业平均总产能利用率不足30%。面对市场变化，公司适时调整经营策略，做厚客户界面，持续强化与全球头部电池企业合作的深度和广度，对主要头部客户的销量实现显著增长。根据鑫椤资讯数据，公司人造石墨市占率继续保持行业领先，并且市占率同比有所提升。
此外，公司快充类产品以下游客户需求为导向，不断实现新技术、新产品的突破。消费类快充产品持续保持市场份额领先，并已实现5C产品的批量出货和6C产品的吨级供货；动力类快充产品出货量快速增长，已实现4C、5C产品的规模化供应，且6C产品已完成客户定型，正在进行批次稳定性验证，快充产品技术领先优势进一步扩大，实现了快充产品体系的代际领先。
公司硅基负极产品不断实现技术突破，持续获得海内外客户认可，实现批量供应。硅氧产品已批量供应海外头部客户，并实现装车，同时攻克了二代硅氧低温循环难题，相关产品已导入海外头部电动工具企业；硅碳产品不断迭代，新一代硅碳产品在头部客户测试中保持领先，相关核心技术已获得美国、日本的专利授权。公司硬碳负极产品的容量、高温和加工性能领先，自主设计的千吨级硬碳产线建成投产，已实现在钠电、锂电（含半固态电池）和超级电容领域的批量应用。
（2）全力推进降本工作 加快一体化产能和石墨化自给率的提升
2023年公司深挖降本路径，全力推进降本工作。一方面通过技术创新扩大降本空间，包括开发低成本高质量原材料、改进生产工艺降低能耗、提升智能制造水平以提升生产效率等举措；另一方面公司通过优化产能结构、提升石墨化自供率水平、强化供应链管理等举措进一步降低经营成本。报告期内，公司稳步推进四川、云南一体化基地优势产能建设，并优先完善关键产能，加快一体化产能和石墨化自给率的提升。截至本报告披露日，四川基地一期产能投产，云南基地一期石墨化产能爬坡中。
其他部分业务受上游碳酸锂价格同比大幅下滑、下游需求增速放缓等行业变动影响。报告期内，正极材料产品价格同比大幅下滑，公司参股的正极材料业务净利润由盈利转为亏损，给公司经营业绩带来一定影响。公司持续落实聚焦战略，专注核心主业发展，逐步剥离非核心业务。公司于2023年2月完成电解液业务子公司衢州杉杉51%的股权转让交割、于2023年7月完成东莞杉杉100%股权出售；于2023年4月完成光伏电站子公司杉鑫光伏90.035%股权出售；于2024年1月完成了光伏业务子公司宁波尤利卡90.035%股权出售交割。
杉杉股份和新能源行业的利润增长点在哪？
全球新能源汽车总体销量同比增长35.4%，快充负极材料需求加速增长。此前研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布了《中国新能源汽车动力电池行业发展白皮书（2024年）》。白皮书数据显示，2023年全球新能源汽车总体销量达到1，465.3万辆，同比增长35.4%，其中中国新能源汽车销量达到949.5万辆，占全球销量的64.8%；美国和欧洲2023年全年新能源汽车销量分别为294.8万辆和146.8万辆，同比增速分别为18.3%和48.0%。新能源汽车销量的快速增长带动了全球动力电池出货量的明显提升，2023年全球动力电池出货量达到865.2GWh，同比增长26.5%。
2023年中、美、欧均公开宣布提高可再生能源装机目标，电力系统对储能的需求进一步加大，叠加2023年国内工商业电价的改革，各主要省份峰谷电价差扩大，工商业储能电站的经济性大幅提升，工商业储能成为2023年储能行业中增长最快的细分领域。受益于电力储能和工商业储能需求的增长，根据EVTank数据显示，2023年全球储能电池出货量224.2GWh，同比增长40.7%。在新能源汽车和储能市场需求的带动下，负极材料市场需求保持了较快增长。
展望
亮眼的业绩可以杉杉来迟，因为那可能是在积蓄更强大的力量。根据鑫椤资讯统计，2023年全球负极材料产量176.21万吨，同比增长20%，其中中国负极材料占比进一步提升至97.3%。此外，为缓解新能源车用户的补能焦虑，2023年快充车型大量推出，而负极材料是决定电池快充性能的关键材料，随着快充车型的放量，快充负极材料需求加速增长，并向4C-10C迭代。
参考来源：宁波杉杉股份有限公司2023年年度报告
(中国粉体网编辑整理/昧光)
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