中国粉体网讯 工业硅是纯度比较高的硅，虽是非金属但外表闪耀着亮丽的金属光泽，故又称金属硅，是一种重要的工业原料，广泛应用于冶金、化工、电子等行业。
工业硅市场环境
2023年中国全年工业硅产量在380万吨。2024年1-4月工业硅累计产量在142万吨，同比增幅22%。展望未来，工业硅2024年仍有大量产能释放，其技术改造和淘汰落后产能仍在推进中，未来的产能利用率会继续提高。此外，其产能呈现出继续向新疆地区转移的趋势，预计西北地区生产情况对工业硅的影响扩大。
2024年全年预计国内工业硅供应超460万吨，加上97硅、再生硅等其他硅供应，预计全年硅供应量超530万吨。
工业硅企业数量达200余家，2023年全国top10企业供应占比在57%，top20企业供应占比在66%，随着头部企业产能扩张，以及一体化配套产能，行业产能集中度进一步提高。
下游应用
工业硅的下游需求主要是有机硅占37%，铝合金占比27%，多晶硅25%，这三者的需求占工业硅需求的89%。有机硅主要是用于电子信息制造业，铝合金主要是用于汽车制造和建筑业，多晶硅主要是用于光伏行业。
1、多晶硅
2023年末，中国多晶硅单体产能在214万吨，预计在2024年末多晶硅产能达217万吨，同比增速48%。2023年中国多晶硅产量在150万吨，预计2024年国内产量增至200万吨附近，同比增幅33%。
多晶硅企业对原料工业硅需求规格以99硅粉、421#硅粉为主，目前多晶硅企业原料供应分为外采招标硅粉，或者企业自身配套或代加工等几种模式。
多晶硅成本构成中以电力成本及工业硅粉占比为主，按照现行市场价格，硅粉在多晶硅成本占比中达26%。
需求方面，多晶硅继续承压。继晶硅跌至成本线后，下游硅片厂也面临同样窘境，多环节高库存问题仍在，晶硅企业检修规模进一步扩大，对工业硅需求持续下滑。
2、有机硅
有机硅是目前工业硅消费的第一大领域，其中间、终端应用领域非常广泛，主要消费方向涵盖建筑、电子、家电、电力、医疗、个护、纺织等方面。有机硅的消费方向反映了工业硅价格分析的跨板块特点，即跨化工领域-硅化工。
2023年中国有机硅单体产量规模在467万吨，全年对工业硅消耗量在117万吨，消费占比达27%。对工业硅需求规格以421#、411#、521#等低铝低钙的规格为主，且对微量元素有不同要求。
2024年国内有机硅库存量（聚硅氧烷，含DMC，107胶，生胶，硅油等）呈现上升趋势。DMC成本占比中，工业硅成本占比在51%左右。
有机硅方面，近期有机硅行情基本没有变化，DMC报价持续稳定，尽管有企业上调报价，但成交依然有限，对工业硅需求难有提振。
3、铸造铝合金
铸造铝合金是工业硅的第三大消费方向，也是消费量长期表现最稳定的。当硅用作材料添加剂，可以使得制成的铝合金更有韧性而不易碎裂。这一方向的运用，与有色金属铝品种的产消高度相关，铝合金主要应用在汽车、摩托车、铝合金压铸行业，同时还用于变形铝合金中的铝棒、铝板带、铝门窗及航空航天等领域。
铝合金分为再生铝合金和原生铝合金。
再生铝合金：随着汽车工业及配套零部件生产企业发展，依托其的传统再生铸造铝合金行业迅速发展，形成了以江浙沪、广东、重庆及周边城市群的再生铝产业集群。对工业硅需求规格以97#、不通氧553#、通氧553#为主。
原生铝合金：中国原生铝合金产能主要集中于云南、内蒙古等地，如云铝、超今、包铝等，此外在宁夏、青海、贵州等地也有分布。对工业硅需求规格以441#、3303#、2202#等规格为主。
目前，铝合金方面处于淡季阶段，大多按需采购，对工业硅需求减弱。
参考来源：
【1】国投安信期货《盼“硅”期，一起学（一）：什么是工业硅？简看工业硅产业链》
【2】上海有色网《工业硅市场供需分析与后市展望》
【3】《非金属矿开发与应用》2024年1期
【4】金融界《期价再创历史新低！工业硅底部在哪？》
（中国粉体网编辑整理/星耀）
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