中国粉体网讯 2024年对硅料端将是非常残酷的一年。市场格局方面，目前光伏行业依旧维持较为激烈的竞争态势。
这一轮光伏洗牌，刚刚从组件、电池、硅片洗到硅料。硅料的战争，可能会比下游三个环节还要惨烈和凶险。
年报出炉：多家硅料巨头盈利下滑
3月15日晚，颗粒硅龙头协鑫科技发布2023年年报，报告期内实现营收337.01亿元，同比下滑6.2%；归母净利润25.1亿元，下滑84.7%。3月18日，协鑫科技召开业绩会表示：“硅料价格从2023年初的20万元/吨，降至目前6-6.5万元/吨的均价，毛利率下降很大。”
3月30日，大全能源发布了2023年报，2023年大全能源实现营业收入163.29亿元，同比减少47.22%；实现归属于上市公司股东的净利润57.63亿元，同比减少69.86%。
继大全能源之后，暂时产能排名“老三”的硅料厂商—特变电工4月8日晚间发布了2023年年报，2023年，公司实现营业收入981.2亿元，同比增长1.79%；净利润140.9亿元，同比下降38.42%。
对于业绩下滑原因，各家企业均指出，因报告期内多晶硅价格大幅下跌所致。
硅料价格跌破成本价
据统计，硅料价格从2023年初的20万元/吨，已经跌破5万元/吨，毛利率随之大幅下降。
根据硅业分会4月17日数据显示，硅料价格依旧呈持续下跌。
n型料成交价格最低为5.00万元/吨，最高为5.40万元/吨，成交均价为5.25万元/吨，环比下跌10.41%。
P型致密料成交价格最低为4.30万元/吨，最高为4.90万元/吨，成交均价为4.59万元/吨，环比下降5.75%。
n型颗粒硅成交价格最低为4.70万元/吨，最高为4.90万元/吨，成交均价为4.75万元/吨，环比下跌8.65%。
硅业分会表示，目前硅料价格已跌破企业生产成本，达到部分企业现金成本。
硅料企业将在未来的一段时间内维持高库存运行，且在未出现规模性停产前价格无望得到修复。
产能产量过剩
根据国际能源署(IEA)预测2024年全球新增装机量402.3GW，集邦咨询预测2024年全球光伏新增装机量为474GW，彭博新能源财经表示，2024年全球光伏新增装机达到574GW。
若是国内多晶硅需求同比增长一致，多晶硅的市场需求至多在180万吨左右。
那么，现在头部企业的硅料产能有多少呢？
协鑫科技表示，到2023年底的颗粒硅名义产能为42万吨，实际产能34万吨，到2024年底将有50万吨颗粒硅投产。
2023年中报时，通威产能已达到了42万吨。
据大全能源年报，2023年年底，公司名义产能20.5 万吨，2024 年公司的多晶硅产能将进一步释放，内蒙古包头二期 10 万吨多晶硅新增产能预计将于第二季度投产。届时，公司名义产能将达到 30.5 万吨。
新特能源业绩公告披露，2023年底公司产能已达30万吨，此前预计在2024年将达到40万吨。
粗略计算，这四家上市公司在2024年的名义产能加起来就超过154万吨，如果全部实现满产，就能满足整个市场180万吨总需求量的85%。这还不包括海外存量和新建产能。
此外，中国光伏行业协会数据显示，2023年全国多晶硅产量超过143万吨，同比增长66.9%。据工信部数据，2024年1-2月，全国多晶硅产量约33万吨。
消费端来看，硅片的排工率自开年以来一直处于较高水平，致使大量库存积累。尤其是在2-3月期间，整个排产的总规模持续高于下游电池和组件的排产，故而硅片进行降价。
尽管4月装机量在增长，在各个环节，尤其是电池和组件的排产在上行，但由于硅片高库存，排产略有下降，传导至上游硅料，大家对硅料的需求不大，采购硅料的意愿不强。
当下甚至未来一段时间，硅片环节是光伏产业链亏损相对严重的一环，能否实现满产仍有待观察。
因此，2023年到2024年间，无论是对比硅片消费预期还是全球新增装机预期，多晶硅供应均或将延续过剩的局面。
海内外多晶硅产业发展现状
近年来，多晶硅行业快速发展。中国是全球最大的多晶硅生产国。
海外多晶硅产地则以德国、 美国、马来西亚为主，2023年，美国、韩国、德国的年产能分别维持在3.4万吨、0.5万吨和6.5万吨，马来西亚产能 Tokuyama 较2022年增加0.4万吨至3.4万吨。
从中国区域发展看，新疆占据我国多晶硅产量的28.19%，是我国产量最大的省份，其次是内蒙古、四川、青海、江苏，随着青海、内蒙古的产能建设速度加快，该地区还有很多规划项目将在2024-2027年出量，未来的竞争格局可能发生变化。截止2023年底，内蒙古产量占比达到26.76%，位居第二；青海产量占比达到11.9%，位居第三。
目前国内主要是以棒状硅和颗粒硅两种形式存在。从产品类型看，目前多晶硅的主流产品为棒状硅，但颗粒硅的体量高速扩张，已经占据了一定的市场份额。从2022年到2023底，棒状硅产能从100.5万吨增长至172.2万吨，同比增加71.3%，颗粒硅产能从15.8万吨/年增长至37.8万吨/年，同比增加139%；棒状硅产量从75万吨增长至125万吨，同比增长66.7%，颗粒硅产量从6.1万吨增长至22.1万吨，同比增长262%；颗粒硅产能利用率提升30个百分点。
多晶硅（块状硅、颗粒硅）
从产能投放角度看，2024年新增产能140.3万吨/年，其中可投运产能中颗粒硅约有14万吨/年，棒状硅约有126.3万吨/年。
多晶硅行业发展趋势
当前，光伏面临全产业链过剩局面，预计2024年全球多晶硅产能将超过300万吨。面临过剩，优质产能是做到 “剩”者为王的关键。
另外，近年来，东南亚、印度、中东、中亚、非洲等“一带一路”沿线国家或地区的光伏电站装机正出现爆发性增长。中国光伏产业可以抓住出海拓商机的新机遇点，向外开辟更广阔的市场。
规模可观的多晶硅产能，如“达摩克斯利之剑”高悬在市场上空，压制着上游硅料的走势，牵引着光伏过剩的产能出清。近期硅料价格持续下跌，在二季度多晶硅产能继续释放之下，这一情形或许还将延续。
显然，只有彻底地淘汰多余的产能，硅料才能重回正常的价格通道。这个过程可能比较长，也比较残酷，但市场就是这样，择优汰劣在各个行业，社会各个方面都是亘古不变的主旋律。
正如通威股份刘汉元日前表示：“在市场条件下，市场的事情交给市场。”
2023-2025年全球多晶硅新增产能情况/单位：万吨
参考来源：
【1】文中企业官网、年报等
【2】财联社《工信部：1-2月全国晶硅组件产量76GW 同比增长39.4%》
【3】晶格半导体《2024-2025 年全球多晶硅新增产能一览》
【4】SOLARZOOM光储亿家《从“拥硅为王”到“订单为王”，多晶硅将迎来残酷的一年》
【5】安泰科《多晶硅产业政策与发展前景分析》
【6】能源严究院《从“拥硅为王”到“谈硅色变”，硅料价格大跌何时休？》
【7】第一财经《硅料价格跌破5万元/吨，逼近一线企业成本价，还会继续降吗》
（中国粉体网编辑整理/星耀）
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